广告

10-27:台积电提高了今年资本支出预算达到140亿-150亿美元;美光推出自己的首款3D XPoint产品X100;等

晶片

台积电提高了2019年资本支出预算,达到140亿~150亿美元,并预计2020年保持相若水平,这是由于5G手机的增长加速以及客户和产品扩大对7纳米 / 5纳米的采用。中芯华虹都将在2020年大规模提升产能。鉴于主要代工厂 (台积电、中芯和华虹) 的扩张计划,以及三星相对激进的代工策略,交银国际预计2020年半导体铸造行业会出现份额整合。世界先进 (VIS) 在2019年初收购格罗方德半导体在新加坡的 3E 厂 (25,000 件8英寸产能) 后,将刺激2020 年的增长。(BOCOM International report)

从产业链的上中下游来看,上游主要是芯片和方案厂商,中游主要各种零部件比如PCB、电池、扬声器、线缆、天线等,下游主要是整机组装或代工厂。从产值划分来看,随着上游芯片厂商加速退出低成本的成熟方案,真无线立体声 (True Wireless Stereo, TWS) 芯片价格持续下滑,上游TWS芯片行业的利润率有所压缩,但整体市场空间快速扩大。TWS对便携以及舒适度的要求更高,由于其内部空间更小,下游的整机组装环节更加复杂,对厂商的要求较高,国信证券认为下游整机组装是TWS 产业中产值增长最快的环节。(Guosen Securities report)

真无线立体声 (True Wireless Stereo, TWS) 产业链按照产值结构将其划分为芯片及传感器、外观结构件及其他零部件、ODM组装制造三大类型,国信证券测算其2021年的整体市场空间。由于上游芯片,零部件等涉及厂商众多,除核心芯片外,单个元器件价值量都不高,市场空间虽然较大,但是被诸多厂商瓜分,对元器件和零部件厂商的整体业绩带动性不强。 (Guosen Securities report)

华为手机在2H19出货受中美贸易战影响,预估中低阶机款海外出货量较2018年同期减少5%,然因搭载海思应用处理器 (Application Processor, AP)的华为高阶手机出货增加,且华为中低阶机款搭载海思AP比例提升,仍拉动海思手机AP出货成长,华为自研手机AP出货量比重将接近70%,预估海思2019全年占大陆业者制造的手机 (不含为三星代工) AP需求量比重约将达20%。(Digitimes, press, Digitimes, My Drivers)

与LTE基站相比,摩根士丹利觉得sub-6的5G基站需要更多的MLCC,并且在许多情况下,他们觉得使用的主MLCC尺寸为322547μF125。 他们希望sub-6的5G智能手机内部比LTE手机拥有更多的MLCC,新采用LC滤波器,以便分集模块不仅具有接收功能,而且还增加了传输功能,从而增加了双工器的使用,RX模块的使用,以及 另外,可能使用PAMiF (带集成滤波器的功率放大器)。(Morgan Stanley report)

触控显示

目前智能手机显示屏盖板主要采用康宁的大猩猩盖板玻璃,这种材料即使能实现一定的弯曲度,但容易碎裂。可折叠屏需要满足反复弯折的需要,无法使用玻璃作为保护层,而且厚度要做到0.5厘米以下,盖板玻璃可做到0.35毫米,但只能弯折一定的形状,不能做到完全的可折叠,因此需要发展新的柔性材料。AMOLED显示模组厚度将从硬屏的1.45毫米下降至柔性可折叠屏的0.56毫米左右。(Minsheng Securities report)

透明聚酰亚胺薄膜 (PI薄膜) 市场由美日韩主导,主要生产企业包括杜邦、今山电子、长春高琦、日本三菱瓦斯、东丽杜邦、东洋纺公司、三井化学、韩国KOLON。日本占全球透明聚酰亚胺薄膜产量的95%,MGC是日本透明聚酰亚胺薄膜的重要生产商,其最早将聚酰亚胺薄膜产业化。SKC和KOLON也在积极研发透明聚酰亚胺薄膜,SKC计划在2Q17量产,KOLON计划在1Q18量产。(Minsheng Securities report)

偏光片80%以上的需求来自TFT-LCD。据IHS,2018年AMOLED偏光片出货面积为9.5百万平方米,预计2019年将增长至13.9百万平米,折叠屏手机由于显示面积提升70%以上,将成为OLED 偏光片新增长点。偏光片目前由日、韩、美国、中国台湾等垄断。美国主要是杜邦、3M,日本主要是日东电工、住友化学、日本合成化学等公司。(Minsheng Securities report)

根据IHS预测,2019-2021年可折叠手机出货量为150、830、1750 万部,到2025年出货量将攀升至5340部,CAGR 可达81%,渗透率约为3.4%。(Minsheng Securities report)

消息称韩国厂商KHVatec为三星Galaxy Fold独家提供铰链。广东金立变速为三星Galaxy Fold 提供微型传动结构。台湾奇宏为华为Mate X 提供铰链。随着折叠屏铰链技术成熟及良率提升,铰链成本有望持续下降。(Minsheng Securities report)

三星折叠屏手机的新专利,展示了 ‘Galaxy Fold 2’ 的摄像头位置或有所改变。专利显示内屏顶部的刘海缺口将大幅缩小,摄像头缺口将位于屏幕中心。专利展示了另一种设计,3种外观设计不同的地方式摄像头和传感器的位置,分别位于手机的左上方、右上方等。(Laoyaoba, BGR, The Bell, The South African, LetsGoDigital)

相机

随着三摄像头智能手机在2019年的渗透率达到60%,交银国际预计2020年安卓摄像头模组行业的出货量增速将下降至同比9%。中端摄像头模组制造商将受到最大影响。近期弹出式镜头手机的发布有所减少,交银国际认为这趋势将会持续。这种镜头成本较高 (整个机械组件约5美元) 和尺寸较大 (比一般前置镜头厚),他们认为是其比不上其他全屏摄像头方案的原因。(BOCOM International report)

DIGITIMES Research观察,CMOS影像感测器 (CMOS Image Sensor, CIS) 在手机应用已进入白热化阶段,高画素规格仍是业者竞逐重点,也是消费者选择终端的依据之一。 索尼三星电子于CIS领域各有优势,索尼目前市占过半,近年发表数颗突破4,000万画素的CIS,获得许多旗舰手机采用。三星则与小米密切合作,首度推出6,400万画素CIS,更预告未来将推出1亿画素产品。(Digitimes)

存储

当年和英特尔一起合作开发3D XPoint的美光正式宣布推出自己的首款3D XPoint产品——X100。其实美光早在2017年4月份就宣布了自己的3D XPoint产品品牌——QuantX,但直到两年多以后才推出首款正式产品。(My Drivers, EXP Review, AnandTech, Micron, Forbes, Tom’s Hardware)

摩根士丹利表示,在利基型DRAM (Specialty DRAM) 中,长鑫存储技术 (CXMT) 是迄今为止最先进的DRAM IDM。 如今,台湾厂商,例如南亚华邦占据了利基型DRAM全球市场份额的70%。 但是,随着长鑫存储竞争的出现,摩根士丹利认为,鉴于技术和终端市场的重叠,南亚将受到最大的影响。(Morgan Stanley report)

根据摩根士丹利对设备供应商的检查,长鑫存储将于1H20将其产能提高到每月4万片晶圆。 他们认为在1H20长鑫存储仍会尝试提高其产量,但如果2H20的产量能达到60%,他们认为可以批量生产。 他们认为中国的DRAM容量与未来两年的主流DRAM周期无关。 但是,如果长鑫存储确实在2020年之前将其工艺提高到1y纳米 (例如17纳米),则竞争可能会更早地出现。(Morgan Stanley report)

手机

据中国信息通信研究院每月发布数据显示,2019 年7、8、9 月中国国内5G 手机销量依次为7.2 万部、21.9万部、49.7万部,占手机总销量的0.2%、0.7%、1.4%。预计2020年全球5G手机销量1.6亿部,占手机总销量的比重将达到10%左右,5G手机销售将在2019-2020年全面铺开、普及。(BOC International report)

20年的品牌评估数据有很多故事要讲。 如今,2000个排名中的只有31个品牌 (例如迪士尼耐克古驰) 留在排行上; 在随后的几年中,出现和消失了137个品牌 (例如诺基亚和MTV) 。 可口可乐微软是唯一在Interbrand的全球品牌中排名前十的品牌。 2001年 (该表格包含100个品牌的第一年),全球前100个品牌的累积品牌价值为9880亿美元。 如今,该价值为2.1万亿美元,相当于平均复合年增长率为4.4%,总价值增长超过2.1倍。(Interbrand report)

在Yves Maitre于2019年9月中旬担任台湾智能手机的厂商首席执行官之后,HTC一直热衷于努力提高其手机和VR业务。HTC推出了入门级的支持区块链的智能手机Exdous 1s;它还与罗浮宫博物馆和法国VR内容开发商Emmissive合作,创作了VR作品: “蒙娜丽莎:超越玻璃”。(Digitimes, press, Digitimes)

穿戴式

根据GFK的数据预测,2018年全球 真无线立体声 (True Wireless Stereo, TWS) 耳机出货量将达到6500万台,1Q19的TWS耳机1750万台,2Q19随着TWS耳机出货量提升到2700万台,全年则预计是1亿台以上,2020年则预计将有1.5亿台。整个TWS耳机市场将从2017年的2亿美元增长到2020年的110亿美元以上。即使按照TWS耳机200元的平均单价,以全球每年15亿部智能手机的出货量估算,如果TWS平均渗透率达到50%,则理论上全球TWS耳机的年产值在1500亿以上。(Guosen Securities report)

车载

丰田执行总裁兼首席技术官寺岛茂树 (Shigeki Terashi) 透露,丰田将在2020年东京奥运会时推出一款搭载固态电池的新能源车型,而这一车型的量产预计要到2025年才能实现。寺岛茂树表示,固态电池相对于目前传统的磷酸铁锂或三元锂动力电池,具有体积小、密度高、续航长、安全性等优势。(My Drivers, CNET, Auto Car, Live Mint)

电商

Rakuten认为,与国际品牌相比,整个亚太地区的消费者对本地品牌的参与度更高,大多数参与是通过社交媒体进行的。 对于在线购物的消费者而言,杂货,日用品和旅行是亚太地区最受欢迎的类别。总体而言,与其他亚太地区国家相比,香港和新加坡的购物者更倾向于在国际上购物。 (Rakuten report)

广告

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注

此站点使用Akismet来减少垃圾评论。了解我们如何处理您的评论数据