3-15 一起抗疫:印度GST理事会已决定将手机的GST税率从4月1日起提高至18%;苹果暂时关闭大中华区以外所有零售店;等

晶片

消息称海思5纳米麒麟处理器在东莞、北京等地的验证情况良好,预计2020年8月开始大规模交付。华为将采用5纳米制程量产下一代旗舰芯片麒麟1020,预计3Q20上市。台积电将在4月份开始大规模量产5纳米芯片。(Laoyaoba, GizChina, IT Home)

不论是芯片厂商还是软件公司都在寻求合作,据中国电子信息产业,英特尔收购Mobileye,以期整合双方的优势,加速在计算机视觉、高性能计算平台的发展。除英特尔外,英伟达、赛灵思等公司都采用并购的途径加强自身的竞争力与研发速度。企业通过并购加速对自动驾驶的布局,有望加速实现L3, L4 级自动驾驶。(Haitong Securities report)

存储

据CINNO Research,2020年2月份DRAM与NAND Flash价格持续上涨,NAND涨幅大于DRAM: (1) DRAM月度环比涨幅3%-4%,上涨动力来自于服务器/数据中心正在快速布建5G基础建设的需求持续强劲;(2) NAND 月度环比涨幅7%-15%,主要动力来自服务器市场带动企业级固态硬盘的需求上扬而涨价。(BOCI Securities report)

众多半导体存储器中,市场规模最大的是DRAM和NAND Flash,市场规模均在数百亿美元,其中DRAM 2018年的市场规模已达到1000亿美元。除此之外,存储芯片市场空间较大的还有NOR Flash,其市场规模曾一度随着功能手机的消亡而逐渐降低,但近年来随着新兴市场的崛起,NOR Flash的市场空间也已逐渐恢复。(Guoyuan Securities report)

根据CINNO Research,2018年的NOR Flash的总销售额为25.96亿美元,而根据Gartner数据,这一规模在2006年已超过70亿美元。经过10余年的发展,在通货膨胀的背景下,NOR Flash的市场空间未增反降。(Guoyuan Securities report)

国元证券认为,NOR Flash已经告别过去数十年的市场空间下行历史,在新兴应用的推动下,市场规模将重回增长。根据国元证券的测算,未来NOR Flash在新兴应用的推动下,每年市场规模将保持10%左右的增速。(Guoyuan Securities report)

传感

根据中国电子信息产业发展研究院研究,预计2025年全球智能网联汽车传感器市场规模将达到548亿美元。国外松下、索尼、博世,国内的舜宇光学、禾赛科技、华域汽车等公司正加快推进市场布局。(Haitong Securities report)

生物辨识

野村证券将其2020年全球显示屏下指纹 (under-display fingerprint, UDFP) 市场量预测从3.7亿个略微下调至3.4亿个,但预计到2021年将增长至4.5亿个。但是,野村证券将超薄光学UDFP的产量预测从4,500个下调至3,500万个  (与2020年市场预期的6000万-8,000万相比),预计到2021年将下降至1,500。(Nomura report)

手机

印度财政部长Nirmala Sitharaman透露,GST理事会已决定将手机的GST税率从2020年4月1日起从12%提高至18%小米印度董事总经理Manu Jain要求GST理事会至少豁免定价200美元 (约合15,000卢比) 以下的设备。(GizChina, Gizmo China, India Times, Hindustan Times, Economic Times, Live Mint)

苹果宣布,将在3月27日前,暂时关闭大中华区以外所有Apple Store零售店。苹果CEO Tim Cook提到了大中华区给防疫工作带来的经验。(CN Beta, CNBC, The Guardian)

信达证券分析,对于智能机厂商而言,常规库存一般在40天左右,而华为手机2019年销量在2.41亿部。所以华为的合理库存为2,700部。如华为有4,000部手机库存,则其当前的库存周期在60天左右。由于华为受GMS禁令影响,欧洲等海外市场销量受阻,使得公司有一定渠道库存积压,这是可以理解的。(Cinda Securities report)

车载

车载语音助手的使用显然是一个很大的市场。 它也是一个不断增长的用户基础。 截至2020年1月,拥有语音助理的1.297亿用户比2018年9月增加了13.7%。在此期间,每月约有100万新用户。 在此期间,每月和每日用户也有所增加,尽管其速度低于至少尝试过该服务的总体用户。 月活跃车载语音助手用户从7710万增加了8.7%,达到8380,而日活跃用户从2760万增加了7.6%,达到2970。(voicebot.ai report)

一些汽车品牌的驾驶员似乎更有可能在开车使用车载语音服务的试用者转变成常规使用者。 驾驶雷克萨斯的美国成年人是汽车语音服务的月度活跃用户,其次是起亚特斯拉。 起亚的驾驶者使用车载语音比2018年9月增长了约10%,这反映了起亚的显着增长。然而,在voicebot.ai的2018年调查中,特斯拉在汽车月活跃语音用户方面名列最后,并从约50%跃升至2020年的80%。(voicebot.ai report)

消费者在驾驶时访问语音助手的最常见方法是使用汽车随附的嵌入式解决方案。 该数字从2018年9月的32.0%略微上升到2020年1月的33.2%。在此期间,通过蓝牙连接通过汽车访问智能手机语音助手的比率略有下降,从32.1%上升到30.5%。 但是,这两个最重要的两个响应都接近且在误差范围内。(voicebot.ai report)

汇丰银行认为,汽车市场在1Q20仍将承受压力,该季度销量可能同比下降35%,或销量下降170辆,这是汇丰银行以前2020年2100万辆汽车销量预测的8% (意味着全年下降1%)。 尽管供应中断的影响相对容易量化,但制定需求机制可能更具挑战性。 GDP增速下降可能会减少可支配收入并降低消费者信心,因此,汇丰银行预计1Q20约30%的被压抑需求可能会减少或推迟到2020年。(HSBC report)

海通证券认为,从产业架构的角度,智能网联汽车可分为硬件设备商、软件服务商以及运营服务商。软硬件层面可以从车载端和路侧端两方面来看。V2X 系统中集成度较高,为保证基础的通信功能,最基本的是需要部署OBU以及RSU。OSI模型中最底层是物理层,接下来才是网络层,传输层,最高为应用层。同样,在产业发展中,也是底层基础设施建设先行,软件在不同的场景中逐渐开发和完善,伴随数据的不断积累,运营服务逐渐成熟。据前瞻产业研究院预测,2020-2022 年中国的车联网市场规模达338亿美元428亿美元以及530亿美元。(Haitong Securities report)

对于汽车半成品行业来说,2019年是充满挑战的一年,汽车产量下降6%,瑞银估计汽车半成品销量将下降4%,因为供应链中的库存减少抵消了潜在的内容增长。 2020年1月,随着生产趋于稳定和库存水平恢复正常,大多数企业都希望到2020年需求强劲回升。 虽然这种情况仍然存在 (瑞银认为下游的库存水平比进入2019年要低得多),但冠状病毒的爆发及其相关的需求和供应链中断很可能使2020年汽车半成品市场充满挑战。 瑞银已将其2020年的生产预期从+1%下调至-3%,这取决于供应链所需的时间以及需求的恢复,可能还会存在进一步的下行风险。(UBS report)

人工智能

利用丰富的未来信息的关键将是利用人工智能和机器学习等技术的力量来推动有意义的见解。 将来,品牌将能够利用行为模式和市场趋势的实时分析,以便在趋势出现之前就预测出消费者的未来需求。(Barclays report)

电商

现在,在越来越多的国家中,大多数类别的实体商店都处于结构性下降的状态。 中国在电子商务方面处于领先地位,目前已占到总销售额的三分之一以上。 此外,巴克莱看到了电子商务模式的激增,仅在线和多渠道产品与D2C brand.com和订阅模式竞争。(Barclays report)

金融科技

银行在2019年继续投资于区块链关键区块链计划,但摩根大通尚未看到明显的成本收益。 然而,摩根大通继续认为分布式账本技术 (DLT) 可以改变银行的业务模式,并具有长期的潜力,并期望在中期采用该技术的势头会持续。(JP Morgan report)

经济

根据布鲁金斯学会 (Brookings Institution) 的数据,2015年全球中产阶级人口为30亿人。他们估计,到2030年,这一数字将增长到54亿人。其中大部分增长将来自亚洲,亚洲是世界中三分之二的居民。 布鲁金斯学会预计,到2030年,中国和印度将共同构成全球中产阶级人口的66%和中产阶级消费的59%。(Barclays report)

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